在行業(yè)轉(zhuǎn)型、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的背景下，信托公司參與資產(chǎn)證券化熱情不減。10月20日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，近段時(shí)間來(lái)，中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托、中航信托、云南國(guó)際信托、華能貴誠(chéng)信托、五礦國(guó)際信托等信托公司參與發(fā)行的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目迎來(lái)密集受理、反饋。作為信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向之一，在采訪(fǎng)過(guò)程中，也有多位信托公司人士透露稱(chēng)，未來(lái)將以多種角色參與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，打造覆蓋融資、產(chǎn)品、發(fā)行、投資等方面的業(yè)務(wù)鏈條。
積極參與ABS發(fā)行
信托公司參與資產(chǎn)證券化熱度不減。10月20日，北京商報(bào)記者根據(jù)上交所公司債券項(xiàng)目信息平臺(tái)梳理發(fā)現(xiàn)，10月以來(lái)，包括中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托、中航信托、云南國(guó)際信托、華能貴誠(chéng)信托、五礦國(guó)際信托等信托公司參與發(fā)行的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目迎來(lái)密集受理、反饋。
10月19日，中信建投耘睿5號(hào)第1-10期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃獲受理，該債券品種為ABS，擬發(fā)行金額為30億元，計(jì)劃管理人為中信建投證券，原始權(quán)益人為中航信托、中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托、廈門(mén)國(guó)際信托3家信托公司。
不久前，由華能貴誠(chéng)信托、五礦國(guó)際信托參與的“平安證券-東煜1-20號(hào)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”也獲得受理，該項(xiàng)目受理日期為10月17日，債券品種為ABS，擬發(fā)行金額為50億元，計(jì)劃管理人為平安證券。較早之前，中航信托、云南國(guó)際信托參與的ABS項(xiàng)目也收到反饋，該項(xiàng)目為“國(guó)聯(lián)-平安-啟宸1-20期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”，債券品種為ABS，擬發(fā)行金額為40億元，計(jì)劃管理人為國(guó)聯(lián)證券。
從數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，10月以來(lái)，有信托公司參與的12個(gè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目獲得受理、反饋，其中，有4個(gè)項(xiàng)目通過(guò)審批;9月，共有8個(gè)項(xiàng)目更新了審核進(jìn)度;而8月僅有4個(gè)項(xiàng)目更新了審核進(jìn)度，其中有3個(gè)項(xiàng)目通過(guò)審批，1個(gè)項(xiàng)目被受理。
當(dāng)前我國(guó)證券化產(chǎn)品主要包括信貸資產(chǎn)證券化(信貸ABS)、企業(yè)資產(chǎn)證券化(企業(yè)ABS)、交易商資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)和保險(xiǎn)資產(chǎn)證券計(jì)劃，信托公司參與資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的方式主要為擔(dān)任信貸ABS發(fā)行人，充當(dāng)受托管理人的角色。
談及信托公司參與資產(chǎn)證券化熱度不減的原因，用益信托研究院研究員喻智在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)指出，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向之一，既符合信托服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，回歸信托本源的原則，又能在業(yè)務(wù)形式上更加合規(guī)。在市場(chǎng)需求、監(jiān)管導(dǎo)向和政策支持的多重背景下，信托公司參與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)熱度不減。
馬太效應(yīng)不斷凸顯
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，能夠在盤(pán)活存量資產(chǎn)、快速回籠資金等方面為實(shí)體企業(yè)提供有效幫助，也成為信托公司轉(zhuǎn)型的發(fā)力點(diǎn)之一。多家信托公司人士在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)也提到，未來(lái)將以多種角色參與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)小、規(guī)模大、收費(fèi)低、事務(wù)多等特點(diǎn)，是信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)方向。”一位信托公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)部門(mén)相關(guān)人士提到，未來(lái)公司將以多種角色參與資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，打造覆蓋融資、產(chǎn)品、發(fā)行、投資等方面的業(yè)務(wù)鏈條，在融資端尋求直接與基礎(chǔ)資產(chǎn)生產(chǎn)方合作，制定基礎(chǔ)資產(chǎn)批發(fā)與采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)主動(dòng)創(chuàng)造資產(chǎn)把握資產(chǎn)，開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)更高業(yè)務(wù)附加值。
另一位信托公司人士也直言，“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)門(mén)檻不高，信托公司基本都能參與，也是轉(zhuǎn)型方向之一，有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也能發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，信托在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的主動(dòng)管理、業(yè)務(wù)掌控度有限，而且馬太效應(yīng)強(qiáng)”。
從機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)可印證這一說(shuō)法。根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)證券化分析網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)年至今共有8家信托公司參與資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的發(fā)行，其中發(fā)行規(guī)模在前三位的分別為華能貴誠(chéng)信托、中航信托、中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托，發(fā)行規(guī)模分別為376.82億元、297.3億元、193.58億元。
而其他信托公司參與發(fā)行的規(guī)模均在100億元之下，且與前三名差距較為明顯。具體來(lái)看，中鐵信托、廈門(mén)國(guó)際信托、五礦國(guó)際信托、光大興隴信托、國(guó)投泰康信托發(fā)行規(guī)模分別為73.38億元、60億元、37.6億元、36億元、2.35億元。金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱指出，馬太效應(yīng)凸顯說(shuō)明市場(chǎng)業(yè)務(wù)分化還是較為嚴(yán)重。部分公司相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展和主動(dòng)管理能力較弱，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得的業(yè)務(wù)收入已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足公司或部門(mén)運(yùn)營(yíng)要求，又受制于風(fēng)控和專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的支撐，導(dǎo)致業(yè)務(wù)逐漸邊緣化。
“我們目前沒(méi)有比較大的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目落地，在參與過(guò)程中，信托公司一般都充當(dāng)架構(gòu)的角色，做得好的還是頭部平臺(tái)，或者有銀行、集團(tuán)背景的信托公司。”一位信托公司人士直言，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，信托公司在地產(chǎn)、基建領(lǐng)域的融資類(lèi)信托項(xiàng)目的交易對(duì)手與資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的發(fā)行主體存在較多交叉，這使得信托公司可以復(fù)用過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)。目前嚴(yán)監(jiān)管下，融資性業(yè)務(wù)被大幅縮減，所以資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)于有些公司來(lái)說(shuō)，可能就不再是重點(diǎn)發(fā)展的方向了。
探索全鏈條服務(wù)模式
一直以來(lái)，信托公司在資產(chǎn)證券化中承擔(dān)的角色都以債券發(fā)行賬戶(hù)開(kāi)立及發(fā)行信息披露、存續(xù)期信托財(cái)產(chǎn)管理、資金歸集等為主，但是隨著主動(dòng)管理能力的提升，信托公司在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的角色也逐步從單一受托人向綜合服務(wù)提供者轉(zhuǎn)變。
根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露的信息，當(dāng)前已有部分信托公司參與到協(xié)助發(fā)行人篩選資產(chǎn)、構(gòu)建資產(chǎn)池、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等技術(shù)含量高的環(huán)節(jié)中，全流程參與信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行。
下一步，信托公司如何提升在資產(chǎn)證券化產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的能力、承做承銷(xiāo)“一魚(yú)多吃”?在廖鶴凱看來(lái)，提升資產(chǎn)證券化產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)能力的實(shí)質(zhì)就是增加業(yè)務(wù)能動(dòng)性，提升投研能力，增強(qiáng)主動(dòng)管理能力的結(jié)果，這樣才能最大化業(yè)務(wù)收益，真正完成從規(guī)模化到提升利潤(rùn)水平的完美過(guò)渡。
“為了提升資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的效益，除了做大業(yè)務(wù)規(guī)模之外，探索資產(chǎn)證券化全鏈條服務(wù)是很有必要的。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)識(shí)別能力、主動(dòng)管理能力是信托公司目前較欠缺的。”喻智說(shuō)道。
也有信托公司已經(jīng)明確了方向，有相關(guān)人士在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)指出，在信貸ABS業(yè)務(wù)中，信托公司可充分發(fā)揮信托作為SPV(特殊目的機(jī)構(gòu))角色的比較優(yōu)勢(shì)，在銀行間市場(chǎng)做大ABS業(yè)務(wù)規(guī)模。同時(shí)，積極申請(qǐng)交易所企業(yè)資產(chǎn)證券化的發(fā)行計(jì)劃管理人試點(diǎn)資格，布局企業(yè)ABS業(yè)務(wù)，不斷提升企業(yè)ABS的市場(chǎng)容量。
關(guān)鍵詞 : 信托公司 信托公司轉(zhuǎn)型資產(chǎn)證券化 信托公司馬太效應(yīng) 信托公司跑馬圈地 資產(chǎn)證券化
自從“雙減”文件下發(fā)后，不少資源受限的課外補(bǔ)習(xí)機(jī)構(gòu)紛紛將目光放到了家教行業(yè)上。中國(guó)家教服務(wù)行業(yè)發(fā)...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:16:09
自從“雙減”文件下發(fā)后，不少資源受限的課外補(bǔ)習(xí)機(jī)構(gòu)紛紛將目光放到了家教行業(yè)上。中國(guó)家教服務(wù)行業(yè)發(fā)...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:16:09
隨著種植培育技術(shù)的升級(jí)，鮮食玉米品類(lèi)愈發(fā)豐富，呈細(xì)分化發(fā)展趨勢(shì)。調(diào)研顯示，黃糯玉米在白、花、黑糯...
中國(guó)食品報(bào) 中研普華 12-05 09:23:48
隨著種植培育技術(shù)的升級(jí)，鮮食玉米品類(lèi)愈發(fā)豐富，呈細(xì)分化發(fā)展趨勢(shì)。調(diào)研顯示，黃糯玉米在白、花、黑糯...
中國(guó)食品報(bào) 中研普華 12-05 09:23:48
專(zhuān)家:新冠回歸乙類(lèi)管理?xiàng)l件漸趨成熟新冠病毒在全球流行近3年后，其致病力逐漸減弱。與之相對(duì)應(yīng)，中國(guó)的...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:06:50
專(zhuān)家:新冠回歸乙類(lèi)管理?xiàng)l件漸趨成熟新冠病毒在全球流行近3年后，其致病力逐漸減弱。與之相對(duì)應(yīng)，中國(guó)的...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:06:50
羊肉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為羊養(yǎng)殖、飼料、獸藥疫苗等行業(yè);中游為肉羊屠宰、羊肉加工等行業(yè);下游則為各類(lèi)銷(xiāo)售...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:02:33
羊肉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為羊養(yǎng)殖、飼料、獸藥疫苗等行業(yè);中游為肉羊屠宰、羊肉加工等行業(yè);下游則為各類(lèi)銷(xiāo)售...
互聯(lián)網(wǎng) 12-05 09:02:33
我國(guó)智能制造行業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)。智能制造裝備將通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息技術(shù)與制造技術(shù)的深度融合，構(gòu)...
中研網(wǎng) 光明我網(wǎng) 12-05 09:21:08
我國(guó)智能制造行業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)。智能制造裝備將通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息技術(shù)與制造技術(shù)的深度融合，構(gòu)...
中研網(wǎng) 光明我網(wǎng) 12-05 09:21:08
耶利哥是什么?耶利哥是一座城市。耶利哥位于約旦河谷的西邊，低于海平面約250公尺，它也是世界海拔最低...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 09:08:52
耶利哥是什么?耶利哥是一座城市。耶利哥位于約旦河谷的西邊，低于海平面約250公尺，它也是世界海拔最低...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 09:08:52
12月5日，嘉實(shí)基金將于今日發(fā)行新產(chǎn)品嘉實(shí)低碳精選混合發(fā)起式，基金代碼為017036、017037，擬任基金經(jīng)理劉斌。
界面AI 12-05 08:25:28
12月5日，嘉實(shí)基金將于今日發(fā)行新產(chǎn)品嘉實(shí)低碳精選混合發(fā)起式，基金代碼為017036、017037，擬任基金經(jīng)理劉斌。
界面AI 12-05 08:25:28
瑞瑪精密及公司子公司香港瑞瑪擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)香港大言51%的股權(quán)。
界面AI 12-05 08:43:11
瑞瑪精密及公司子公司香港瑞瑪擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)香港大言51%的股權(quán)。
界面AI 12-05 08:43:11
截至2022年12月2日收盤(pán)，上證指數(shù)跌0 29%，報(bào)收3156 14點(diǎn);深證成指跌0 39%，報(bào)收11219 79點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板...
界面AI 12-05 08:31:46
截至2022年12月2日收盤(pán)，上證指數(shù)跌0 29%，報(bào)收3156 14點(diǎn);深證成指跌0 39%，報(bào)收11219 79點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板...
界面AI 12-05 08:31:46
數(shù)據(jù)顯示：普吉華?在RET融合陽(yáng)性局部晚期或轉(zhuǎn)移性NSCLC中國(guó)患者具有優(yōu)越和持久的臨床抗腫瘤活性，整體...
界面AI 12-05 08:45:43
數(shù)據(jù)顯示：普吉華?在RET融合陽(yáng)性局部晚期或轉(zhuǎn)移性NSCLC中國(guó)患者具有優(yōu)越和持久的臨床抗腫瘤活性，整體...
界面AI 12-05 08:45:43
要約人建議按收購(gòu)要約備忘錄所載條款及條件以及在其規(guī)限下根據(jù)收購(gòu)要約接納購(gòu)買(mǎi)本金總額最高為2 5億美...
界面AI 12-05 08:36:37
要約人建議按收購(gòu)要約備忘錄所載條款及條件以及在其規(guī)限下根據(jù)收購(gòu)要約接納購(gòu)買(mǎi)本金總額最高為2 5億美...
界面AI 12-05 08:36:37
DNF男氣功師刷圖加點(diǎn)方案 DNF男氣功怎么加點(diǎn)dnf男氣功加點(diǎn)：等級(jí)：86SP： 全部 11010 已用 11010 ...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:48:38
DNF男氣功師刷圖加點(diǎn)方案 DNF男氣功怎么加點(diǎn)dnf男氣功加點(diǎn)：等級(jí)：86SP： 全部 11010 已用 11010 ...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:48:38
有一種寒冷叫忘穿秋褲是什么意思秋褲，顧名思義，就是秋天穿的褲，其實(shí)是氣溫較低時(shí)穿在外褲里用來(lái)保暖...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:41:44
有一種寒冷叫忘穿秋褲是什么意思秋褲，顧名思義，就是秋天穿的褲，其實(shí)是氣溫較低時(shí)穿在外褲里用來(lái)保暖...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:41:44
網(wǎng)絡(luò)語(yǔ)言說(shuō)的秋褲是什么意思 ?有一種等待叫望穿秋水，有一種寒冷叫做忘穿秋褲。秋褲，顧名思義，就是秋...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:39:51
網(wǎng)絡(luò)語(yǔ)言說(shuō)的秋褲是什么意思 ?有一種等待叫望穿秋水，有一種寒冷叫做忘穿秋褲。秋褲，顧名思義，就是秋...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:39:51
擺地?cái)側(cè)绾钨u(mài)飾品?第一：位置。地?cái)偽恢靡欢ㄒx在人流量大的地方，可以在十字路口處，或者大商場(chǎng)的入口...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:38:03
擺地?cái)側(cè)绾钨u(mài)飾品?第一：位置。地?cái)偽恢靡欢ㄒx在人流量大的地方，可以在十字路口處，或者大商場(chǎng)的入口...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:38:03
qq空間進(jìn)不去怎么辦1、點(diǎn)擊瀏覽器上的工具選擇internet選項(xiàng)2、打開(kāi)的internet屬性點(diǎn)擊刪除瀏覽歷史記錄3...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:30:05
qq空間進(jìn)不去怎么辦1、點(diǎn)擊瀏覽器上的工具選擇internet選項(xiàng)2、打開(kāi)的internet屬性點(diǎn)擊刪除瀏覽歷史記錄3...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:30:05
空間進(jìn)不去怎么辦?有幾個(gè)情況會(huì)導(dǎo)致這個(gè)現(xiàn)象出現(xiàn)：1 你的網(wǎng)速過(guò)慢，網(wǎng)頁(yè)代碼沒(méi)有完全下載就運(yùn)行了，導(dǎo)...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:27:45
空間進(jìn)不去怎么辦?有幾個(gè)情況會(huì)導(dǎo)致這個(gè)現(xiàn)象出現(xiàn)：1 你的網(wǎng)速過(guò)慢，網(wǎng)頁(yè)代碼沒(méi)有完全下載就運(yùn)行了，導(dǎo)...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:27:45
為什么空間進(jìn)不去空間打不開(kāi)、空間進(jìn)不去原因一：這是一個(gè)被蓄意打包和正常軟件捆綁安裝的廣告木馬，該...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:25:39
為什么空間進(jìn)不去空間打不開(kāi)、空間進(jìn)不去原因一：這是一個(gè)被蓄意打包和正常軟件捆綁安裝的廣告木馬，該...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:25:39
王者榮耀哪些英雄必須出宗師之力?宗師之力能起到質(zhì)變效果嗎?宗師之力是《王者榮耀》這款游戲當(dāng)中的裝備...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:23:47
王者榮耀哪些英雄必須出宗師之力?宗師之力能起到質(zhì)變效果嗎?宗師之力是《王者榮耀》這款游戲當(dāng)中的裝備...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:23:47
宗師之力孫悟空在2秒內(nèi)連續(xù)打出3次強(qiáng)化普攻強(qiáng)擊觸發(fā)了幾次答案是：1次。解釋分析：根據(jù)題意孫悟空在購(gòu)買(mǎi)...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:21:59
宗師之力孫悟空在2秒內(nèi)連續(xù)打出3次強(qiáng)化普攻強(qiáng)擊觸發(fā)了幾次答案是：1次。解釋分析：根據(jù)題意孫悟空在購(gòu)買(mǎi)...
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào) 12-05 08:21:59
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)
國(guó)際財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)
北京商報(bào)
北京商報(bào)
2022年10月26日，箭牌家居集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)箭牌家居)在深圳證券交易所主板上市，股票簡(jiǎn)稱(chēng)箭牌...
9月下旬爆火于網(wǎng)絡(luò)的小程序游戲《羊了個(gè)羊》，讓背后的出品公司北京簡(jiǎn)游科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京簡(jiǎn)游)...
Apple Music在海外地區(qū)提價(jià)的消息自10月25日公布以來(lái)，瞬間引起外界關(guān)注。值得注意的是，Apple Music...
桃李面包再次陷入增收不增利怪圈。根據(jù)桃李面包最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，公司前三季度凈利出現(xiàn)下滑。全國(guó)化布局是...
在北數(shù)所誕生之前，由于北京沒(méi)有類(lèi)似的平臺(tái)機(jī)構(gòu)承擔(dān)數(shù)據(jù)交易所的功能，我們相關(guān)的數(shù)字業(yè)務(wù)交易都是通過(guò)...
聯(lián)系我們:55 16 53 8@qq.com
關(guān)于我們| 聯(lián)系方式| 版權(quán)聲明| 供稿服務(wù)| 友情鏈接
經(jīng)濟(jì)頭條 版權(quán)所有，未經(jīng)書(shū)面授權(quán)禁止使用
京ICP備2021034106號(hào)-7 
營(yíng)業(yè)執(zhí)照公示信息
Copyright©2008-2020 By www.ixajy.com All Rights Reserved